Фьючерс на индекс РТС – полное описание и онлайн значение
Фьючерс на индекс РТС – это самый ликвидный финансовый инструмент срочного рынка России, именно поэтому он так популярен среди спекулянтов и скальперов.Фьючерс на индекс РТС также обладает рядом других преимуществ, позволяющих извлекать прибыль максимально эффективно – низкие комиссионные издержки, встроенное кредитное плечо, высокая волатильность и удлиненная торговая сессия (с 10:00 до 23:50).
В основе фьючерса лежит фондовый индекс RTS, показывающий динамику рынка в целом. Фьючерс отражает ожидания инвесторов по поводу стоимости самого индекса на текущем спотовом рынке, поэтому их значения двигаются примерно одинаково, но с некоторыми расхождениями – фьючерс на индекс РТС более волатилен, чем его базовый актив.
Текущее значение фьючерсного контракта на RTS в пунктах отражено слева в онлайн-окне. Значение фьючерса равняется значению индекса RTS, помноженное на 100 (например, уровень 146 500 по фьючерсу соответствует уровню 1 465 п. по индексу).
Как перевести значение фьючерса из пунктов в рубли
В спецификации фьючерсного контракта (т.н. официальное биржевое описание инструмента) обозначено, что стоимость 1 п. составляет 0,02$ США. Значит, рублевая стоимость срочного контракта на индекс RTS определяется по формуле:
Например, 146500 п. * 0,02 * 30р. = 87900р. (полная цена контракта в рублях).
Но для того, чтобы стать владельцем или купить фьючерс на индекс РТС, не нужно выкладывать полную сумму, полученную в рублях. Достаточно внести только часть или так называемое гарантийное обеспечение (ГО), которое составляет порядка 10-15% от цены контракта (в нашем случае стоимость одного контракта составит 10% от 87900р. = 8790р.).
При этом прибыль/убыток (или вариационная маржа) будут начисляться на счет либо списываться с него, как будто трейдер внес полную стоимость контракта – именно эта особенность дает эффект встроенного плеча.
Пример того, как работает встроенное кредитное плечо
На фьючерсном счету трейдера 10 000р. В день 1 он покупает фьючерс на индекс РТС, внося при этом гарантийное обеспечение в размере 8936,5р.
В день 6 на его счету оказывается сумма в размере 12 044,04р. и трейдер закрывает длинную позицию. Финансовый результат составил +20,4% за 6 дней.
«Срок годности» фьючерсного контракта
Любой фьючерс имеет свойство «истекать», т.е. заканчиваться. Дата истечения фьючерсного контракта называется датой экспирации (день, в который происходит исполнение обязательств по договору и он прекращает свое существование).
На срочном рынке могут одновременно обращаться контракты на один и тот же базисный актив, но с разными сроками истечения. Например, в онлайн-таблице выше указаны два вида фьючерсов на индекс РТС: RTS-12.12 и RTS-3.13. Первый истекает в декабре 2012 г., а второй – в марте 2013. Ближний по сроку исполнения контракт (т.е. RTS-12.12) является более ликвидным по сравнению со вторым, но когда наступит дата экспирации, торговые обороты (и ликвидность) перейдут в следующий ближний фьючерс, т.е. в RTS-3.13 и т.д.
Источник <http://stock-list.ru/futures2.html>
