Памятные и инвестиционные монеты как средство накопление...

Памятные монеты стали доступнее.

С 1 апреля 2011 года вступили в действие поправки в Налоговый кодекс, которые отменяют 18%-ный налог на добавленную стоимость при продаже памятных (или коллекционных, что то же самое) монет. Превратятся ли памятные монеты в массовый инвестиционный инструмент после отмены НДС? Скорее всего, нет.
Разница есть
И памятные и инвестиционные монеты (при покупке последних НДС не взимался) делаются из драгоценных металлов, проба в зависимости от типа монеты не различается. В общем-то на этом их сходство заканчивается и начинаются различия.
Первое заключается в тираже и методе производства. Памятные монеты имеют качество «proof» и изготавливаются методом, при котором на поверхности монеты получается чистое зеркальное поле, матовое рельефное изображение и надписи. Выпуск таких монет в основном приурочен к юбилеям и памятным датам, знаменательным событиям истории и культуры. Их тираж, как правило, не превышает 10–15 тыс. штук.
Кроме отечественных коллекционных монет довольно широко представлены памятные монеты, отчеканенные иностранными монетными дворами. Иностранные памятные монеты никаких налоговых льгот при ввозе на территорию Российской Федерации не получили. Налоговый кодекс изменен лишь в части, распространяющейся на внутрироссийский налог, в то время как ввозной НДС в прежнем размере (18%) продолжает взиматься.
Инвестиционные монеты имеют обычное качество «uncirculated», присущее высокоавтоматизированному чеканному производству. Здесь отсутствуют зеркальные поверхности, а все рисунки и надписи имеют одинаковую поверхностную фактуру; сами рисунки достаточно простые и одноплановые. Тиражи инвестиционных монет могут достигать нескольких миллионов штук.
Таким образом, памятные монеты обладают как художественной, так и нумизматической (в силу их редкости) ценностью – в отличие от инвестиционных. Между тем стоимость инвестиционной монеты близка к стоимости содержащегося в ней драгметалла. Например, в конце июня Сбербанк продавал инвестиционную серебряную монету «Соболь» 925-й пробы весом 31,1 г за 1650 рублей. Памятная монета «Вулканы Камчатки» из серебра 925-й пробы и весом 31,1 г стоила уже 2800 рублей, а монеты, посвященные предстоящей Олимпиаде, с аналогичными характеристиками по весу и пробе, – 3931,9 рубля (в том числе 331,9 рубля за футляр).

Особый рынок
Все вышесказанное означает: если вы не нумизмат и просто хотите инвестировать в монеты из драгметаллов, а не заниматься коллекционированием, то смысла вкладываться в памятные монеты нет. Впрочем, если вникнуть во все тонкости коллекционирования, то есть шанс заработать и тысячи процентов годовых. Так, в 2000 году российский Центробанк отчеканил золотую монету «Генералиссимус Суворов» номиналом 50 рублей. В банках она тогда стоила 2000 рублей, но уже в 2008-м цена монеты дошла до 380 тысяч. Все дело в тираже – всего 500 штук.
Не секрет, что по прошествии определенного времени на редкие монеты начинается охота, однако спрос существенно опережает предложение: желающих купить много, но драгоценные монеты уже осели в чьих-то коллекциях. Более того, даже сразу после выпуска надо еще постараться найти памятные монеты – из-за малого тиража они в очень ограниченных количествах (иногда буквально по одной-две штуки) направляются в банки, а там сидят не лыком шитые сотрудники, которые часто уже имеют контакты с коллекционерами и сообщают последним, что монетки пришли и отложены. Но и в банки коллекционные монеты могут поступать с существенным опозданием (на недели и месяцы). Дело в том, что большую часть тиража скупают должностные лица банков (и самого ЦБ), а оставшаяся часть, которая должна быть направлена в банки, придерживается. Искусственное ограничение предложения создает ажиотаж на рынке, а те, кто скупил монеты «на корню», получают единовременно десятки тысяч процентов годовых. Лишь потом остаток тиража направляется в продажу и цены на монеты сразу падают.
Кстати, если вы все же хотите приобрести «подешевевшие» коллекционные монеты, то учтите: по монетам, приобретенным банками до момента отмены НДС, налог уже был заплачен, поэтому рассчитывать на быстрое снижение цены не стоит. Продавать памятные монеты лучше на нумизматическом рынке. Несмотря на то что некоторые банки занимаются обратным выкупом памятных монет, их выкупные цены значительно ниже сложившихся на нумизматическом рынке.
Мечта инвестора
Резюмируя, можно отметить, что отмена НДС по коллекционным монетам очень мало повлияла на их инвестиционную привлекательность с точки зрения рядового инвестора (разве что коллекционеры обрадовались). А реальным способом кардинально изменить ситуацию на рынке инвестирования в драгметаллы стала бы отмена НДС при покупке слитков частными лицами. Но при продаже слитков НДС продолжает взиматься.

Источник: журнал «Наши деньги»

Монета из драгоценных металлов - как способ сбережений...

  Разная классификация

Монеты из драгоценных металлов можно классифицировать по-разному. Во-первых, они могут быть старинными (ну, скажем, дореволюционными) или современными. Во-вторых, они могут быть отечественными или иностранными. Наконец, в-третьих, они могут быть инвестиционными или же коллекционными (еще говорят памятными).

Поговорим подробнее об инвестиционных и памятных монетах, эмитированных Банком России.

Монеты для масс

Инвестиционные монеты  чеканятся  большим тиражом, который измеряется сотнями тысяч и миллионами экземпляров,  реализация таких монет не облагается 18-процентным НДС. Что, впрочем, не особо спасает. Разница котировок на покупку и на продажу золотых и серебряных инвестиционных монет в банках может достигать 25-45% – в зависимости от серии и  приобретаемого объема (в штуках).

Стоимость инвестиционной монеты изменяется в зависимости от динамики стоимости соответствующего драгметалла. Правда, зависимость эта не прямая. Нельзя сказать, что стоимость монеты можно прикинуть, просто умножив ее вес на учетную цену соответствующего драгметалла, объявленную Центробанком. Это далеко не так. Монету вполне можно продать в банк как по цене, которая превышает текущий ориентир ЦБ, так и ниже оного. Дело в том, что цены покупки и продажи монет, которые устанавливают банки – активные участники этого рынка,  изменяются довольно плавно и не следуют за ежедневными рыночными колебаниями. Но вот в чем точно можно быть уверенным, так это в том, что цена реализации монет розничным покупателям значительно выше рыночных котировок драгметаллов. И вам в любом случае нужно эту разницу отыграть. Возможно это в двух случаях: когда резко растет стоимость металла на международном рынке либо когда рушится отечественная валюта. И наоборот, получить доход проблематично, когда котировки драгметаллов стагнируют либо снижаются, а отечественная валюта стабильна или укрепляется. Таким образом, инвестиционные монеты – это страховка на случай серьезных пертурбаций. Ни о каком заранее предопределенном росте стоимости данного актива не может быть и речи.

К слову, инвестиционные монеты можно брать в руки, в отличие от памятных, продающихся в специальных капсулах, открывать которые категорически не рекомендуется.

Доход для посвященных

Коллекционные, или памятные, монеты выпускаются ограниченными тиражами (иногда несколько сотен экземпляров, чаще всего – несколько тысяч). Что и наделяет их магическими свойствами. Обладая определенными знаниями и завидным терпением, покупатель памятной монеты может неплохо приумножить свой капитал. Через несколько лет «правильная» монета приобретает статус редкой и стоит уже в разы дороже, чем при покупке.

Как так получается? Дело в том, что рынок памятных монет заточен под коллекционеров, которых в России, по разным оценкам, около 30 тысяч. При высоком спросе на определенные виды монет и ограниченном тираже (ну, скажем, 5 тыс. или 10 тыс. экземпляров) их цена не может не повышаться. Свою лепту в сокращение предложения вносят, собственно, и инвесторы, которые приобретают памятные монеты для перепродажи, лишая коллекционеров какой-то части тиража.

На рынке памятных монет нет привычных ценовых индикаторов. Нельзя узнать, сколько сейчас стоит та или иная монета, заглянув в какую-либо таблицу котировок или бросив взгляд на график.Представлять себе адекватную цену можно либо досконально разобравшись в рынке, либо обратившись к консультанту. Подобные люди – что-то вроде посредника между продавцами и покупателями монет: они вхожи в сообщество коллекционеров, отслеживают конъюнктуру, знают, кто предъявляет спрос на конкретные наименования, как и за сколько этот спрос удовлетворить. Чтобы выручить за памятную монету адекватную цену, нужно сначала найти покупателя. Сделать это можно с помощью нумизматических магазинов, специализированных интернет-ресурсов, уже упомянутых консультантов. Все вышесказанное означает, что памятные монеты не так ликвидны, как инвестиционные. С одной стороны, это минус. С другой – у памятных монет есть существенный плюс. Динамика их стоимости мало связана с динамикой стоимости драгметалла. Поэтому вопрос, что будет с ценой коллекционной монеты, если котировки золота или серебра резко упадут, по большому счету не имеет смысла. Приведем утрированную аналогию. Ну представьте себе, что стоимость художественных холстов существенно упала, а из Китая завезли супер­дешевые масляные краски. Как этот факт отразится на цене картины «Девятый вал» Айвазовского, выставленной в Русском музее?

В этом смысле НДС, который возникает при покупке коллекционных монет в банке, не играет особой роли в ценообразовании, а лишь вводит в заблуждение непосвященных.

Простое наблюдение: больше всего склонны погружаться в данный специ­фичный рынок люди, которые когда-либо что-либо коллекционировали. Остальным подобные вложения могут не подойти по чисто психологическим причинам: отсутствие четких ориентиров, неочевидные принципы цено­образования и т.п.

Важный вопрос

Монета из драгметалла – вещь осязаемая, доступная: стоимость одного экземпляра может составлять всего несколько сотен рублей. Монеты можно подарить или завещать. Однако их нужно хранить в надежном месте. Таковым может служить домашний сейф или же банковская ячейка. Второй вариант предпочтительнее как по соображениям безопасности, так и с точки зрения условий хранения (отсутствие перепадов температур и т.п.). Цена долгосрочной (от одного года) аренды банковской ячейки не очень обременительна. Впрочем, любая инвестиция есть риск. Например, на памятной серебряной монете может образоваться патина. Существуют способы ее удаления, но сам факт может значительно отразиться на стоимости актива.

Источник: журнал «Наши деньги».